Ahoy ! Voici ta nouvelle édition de Crypto Chronik, ton guide hebdomadaire pour comprendre et investir plus intelligemment dans la crypto.

Un mois de juillet qui s'annonce plus vert que celui de juin. En même temps, comment faire pire ? Historiquement, chaque fois que le BTC a connu une baisse en juin, le mois de juillet a été haussier. L'histoire ne se répète pas toujours, mais c'est à prendre en compte.

Nous avons atteint des niveaux de gas (coût des transactions sur le réseau Ethereum) les plus bas depuis 4 ans, mais les robots continuent de payer des milliers de dollars grâce aux profits possibles liés à la MEV (Miner Extractable Value). Je te parlerai de ça un jour 👀

Aujourd'hui, je te parle de 3 projets cryptos d'intelligence artificielle pour faire suite à l'édition de la semaine dernière où je t'ai présenté les narratifs et comment ils influent sur le comportement des investisseurs.

Avant de commencer, je tiens à te rappeler que je ne suis pas conseiller en investissement et que tout investissement comporte des risques, encore plus dans le marché de la crypto.

Nous sommes tous différents et investissons différemment. C'est à toi de savoir quel risque tu es prêt à prendre selon ta situation et tes objectifs.

Si tu étais présent la semaine dernière, tu dois déjà savoir pourquoi l'intelligence artificielle est un secteur à haut potentiel. Il l'a déjà prouvé en 2023 et en début d'année, mais je suis convaincu qu’une nouvelle vague va arriver.

Des projets crypto dans le narratif de l'intelligence artificielle, il y en a beaucoup, même trop ! On peut même découper ce narratif en plusieurs sous-catégories, en voici quelques-unes ainsi qu'un projet dans chacune d'elle.

• IA Décentralisée : Une intelligence artificielle qui fonctionne sur une infrastructure décentralisée, sans point de contrôle unique.

  • BitTensor

• Calcul Décentralisé : Ressources informatiques distribuées sur un réseau décentralisé.

  • Gensyn

• Provenance : Traçabilité et vérification de l'origine des informations numériques.

  • WorldCoin

• Agents IA : Programmes autonomes capables d'effectuer des tâches spécifiques.

  • Spectral Labs

• Entraînement de l'IA : Formation des modèles d'IA en utilisant de grandes quantités de données.

  • Synesis One

• Données : Informations utilisées par les systèmes d'IA.

  • Nillion (j'en parle bientôt)

• zkML : Technique permettant l'apprentissage automatique tout en préservant la confidentialité des données.

  • Giza Tech

• Co-processeurs : Unités de traitement spécialisées pour améliorer les performances des tâches d'IA.

  • Phala Network

Comme tu peux le voir, il y a beaucoup de choix et il est très facile de s'y perdre car tous sont aussi complexes les uns que les autres.

Dans le lot, on retrouve beaucoup de "bullshit", des projets qui profitent du narratif et de l'engouement des investisseurs pour proposer un produit, mais qui sont en réalité une coquille vide.

En revanche, il y a des projets plus sérieux qui méritent qu'on s'y intéresse.

Mais est-ce que l'IA et la crypto sont vraiment compatibles ? 
Très bonne question et il y a quelques mois, je t'aurais répondu que non, que c'était juste un effet de mode et que ce n'était que du vent. Mais après avoir passé du temps à essayer de comprendre les enjeux de ces deux secteurs, on se rend vite compte qu'ils sont presque complémentaires.

Voilà ce que dit Balaj 😀 

• L'IA génère du contenu, la crypto peut assurer son authenticité grâce à la blockchain.

• L'IA fonctionne sur des modèles probabilistes, tandis que la crypto offre des résultats précis et vérifiables grâce à la cryptographie.

• L'IA déjoue les captchas, la blockchain offre des solutions plus robustes (ex. Worldcoin)

• L'IA crée une abondance numérique (beaucoup de données et de contenus), la blockchain crée une rareté numérique (cf. Qu'est-ce que Bitcoin ?)

Si on connaît l'importance des données dans l'IA, on peut penser qu'une infrastructure décentralisée sera bien plus efficace que des services centralisés.

➡️ Les systèmes centralisés sont trop opaques, lents et ultra réglementés.

➡️ La crypto offre un système monétaire décentralisé, incensurable et programmable.

➡️ Le web actuel est centralisé, avec des données cloisonnées.

➡️ Le web3 (celui de la crypto) permet un flux d'information permanent et incensurable, programmable et monétisable, exactement ce dont a besoin une IA.

Les agents autonomes (imagine Jarvis dans Iron Man) auront besoin d'avoir accès à des données en permanence pour être les plus efficaces possible. La blockchain est un marché ouvert en permanence où il est possible d'échanger, d'acheter, de vendre des données et de la puissance de calcul de façon sécurisée, rapide, privée ou non et décentralisée.

Maintenant que l'état de l'art a été effectué, penchons nous sur les trois projets que j'ai décidé de te présenter cette semaine, tous se situant à différents paliers de risque pour contenter tous les profils d'investisseurs.

FetchAI, désormais ASI

Si tu es déjà dans la crypto, tu as sûrement entendu parler de Fetch.AI qui a surperformé le marché en ce début d'année et qui propose d'automatiser diverses tâches via un apprentissage automatique de l'IA. Il fait donc partie de la sous-catégorie "Agents Autonomes".

Quel problème résout Fetch.AI ?
Fetch.AI vise à résoudre le problème de l'inefficacité et de la lourdeur des tâches numériques répétitives en introduisant des agents autonomes capables de prendre des décisions indépendantes et de collaborer pour exécuter des tâches sans intervention humaine.

Tu as envie de partir au Japon prochainement et tu souhaites obtenir le prix le plus avantageux possible ? Au lieu de passer tes prochaines soirées sur des dizaines de comparateurs, tu pourrais simplement utiliser Fetch pour automatiser complètement cette tâche.

Comment fonctionne Fetch.AI ? 
Fetch est structuré autour de quatre couches principales :

1. AI Agents : Des agents autonomes qui collaborent pour exécuter des tâches, résoudre des problèmes complexes et prendre des décisions de manière indépendante.

2. Agentverse : Une plateforme permettant la création, le déploiement et la gestion des agents IA, avec des modèles prédéfinis.

3. AI Engine : Un moteur qui traite les entrées des utilisateurs, les traduit en tâches exécutables et sélectionne les agents les plus adaptés pour les accomplir.

4. Fetch Network : Infrastructure de base comprenant le Fetch Ledger (registre des transactions) et le Fetch Name Service (similaire aux DNS, mais décentralisé).

La Team 
Fetch a été fondé en 2017 et est dirigé par une équipe de professionnels expérimentés en intelligence artificielle, en blockchain et en développement logiciel. Ils sont reconnus pour leur expertise et leur innovation dans le domaine de l'IA décentralisée.

C'est une équipe qui a de la bouteille et qui a survécu aux derniers cycles de Bitcoin, et surtout, qui a su se renouveler et rester à la page.

C'est le projet d'intelligence artificielle le plus capitalisé. Cette exposition en tant que premier de la classe lui sera d'une grande aide dans son expansion.

Pour confirmer sa place de premier, Fetch a récemment conclu une collaboration avec deux autres projets d'intelligence artificielle : Ocean Protocol et SingularityNET. Ces trois projets ont réuni leurs forces respectives et former l'alliance ASI "Artificial SuperIntelligence".

Pour faire court, Ocean Protocol propose une marketplace de data décentralisée et Singularity est un réseau décentralisé dédié au partage, à la création ainsi qu'à la monétisation de services d'intelligence artificielle (IA).

Ces trois projets sont complémentaires et dans un monde où des milliers de projets voient le jour, faire course ensemble leur permettra de profiter des avantages de chacun. À noter que le CEO d'Ocean Protocol est un expert dans le domaine de la tokenomics et Dieu sait que cet aspect est important dans la réussite d'un projet.

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Capitalisation actuelle 
ASI est actuellement Top 30 avec un market cap ou "mc" (capitalisation) de 3,5 milliards de dollars. Ocean Protocol possède un mc de 400 millions de dollars et Singularity 700 millions. Ce qui, après la fusion, propulsera le token ASI dans le top 20 des cryptos avec une FDV avoisinant les 7,5 milliards.

Cette dernière phrase me permet de rappeler ou d'introduire le concept de FDV ou "Fully Diluted Valuation" ou en français : Évaluation après dilution totale

Ce concept de FDV est peu présent dans les marchés traditionnels, mais est fondamental dans le secteur crypto.

Dans le cas de Bitcoin, on sait qu'il y aura au maximum 21 millions de bitcoins, pas un de plus. Cependant, ces 21 millions de bitcoins ne sont pas tous disponibles immédiatement. Ils sont créés au fil du temps à travers le processus de minage que nous avons vu dans les éditions précédentes.

Market Cap en circulation

Définition
C'est la valeur totale de tous les bitcoins actuellement disponibles sur le marché.

Calcul
Nombre de bitcoins actuellement en circulation multiplié par le prix actuel d'un bitcoin.

Il y a actuellement 19'719'003 millions de bitcoins disponibles sur les 21 millions total.

Le calcul du MC est : 19'719'003 x 62,816$ = 1,238,676,149,041$

La market cap totale en revanche, ou "Fully Diluted Valuation" (FDV), prend en compte tous les bitcoins qui seront éventuellement disponibles, même ceux qui ne sont pas encore minés.

Le calcul du FDV est : 21'000'000 x 62,816$ = 1,319,143,728,000$

Dans le cas de Bitcoin, c'est facile car les bitcoins non disponibles le seront au fil du temps et nous pouvons savoir à quelle fréquence ils le seront.

Dans la plupart des autres projets dont Fetch, des tokens ont été "mis de côté" et ne sont pas disponibles sur le marché. Ces tokens sont souvent réservés à des investisseurs, à l'équipe du projet, pour diverses opérations marketing ou autre.

C'est une donnée capitale quand on analyse un projet et mériterait une section à elle seule.

Si ça t'intéresse d'en savoir plus sur ce sujet, fais-le moi savoir en répondant "DYOR" à ce mail.

Nous avons notre premier projet, le moins risqué des trois. Passons au petit frère.

NetMind, le nouveau

Netmind ($NMT) est une plateforme décentralisée visant à démocratiser et à étendre l'accès à l'intelligence artificielle (IA) en utilisant un réseau mondial de GPU. Il fait partie de plusieurs sous-catégories de l'intelligence artificielle. C'est un véritable écosystème plus qu'un simple projet proposant une seule fonctionnalité.

Quel problème résout NetMind ? 
Netmind aborde le problème du coût exorbitant et de la centralisation des ressources informatiques nécessaires pour entraîner et exécuter des modèles d'IA. Les besoins en calcul des modèles d'IA modernes ont augmenté de façon exponentielle (cf. NVIDIA), rendant leur exécution beaucoup trop chère pour les petites entreprises et les développeurs indépendants.

Comment fonctionne NetMind ? 
Netmind crée un réseau distribué de GPU (processeur) à l'échelle mondiale, permettant de réduire les coûts de calcul de plus de 90%. Leur plateforme utilise des GPU inactifs à travers le monde pour l'entraînement et l'inférence de modèles d'IA. Netmind dispose de plusieurs produits :

• Netmind Power : Réseau de calcul distribué pour entraîner et affiner des modèles.

• Netmind Chat : Outil de communication basé sur l'IA.

• Netmind Avagi : Plateforme de développement d'applications d'IA.

• Netmind Life : Solutions d'IA pour la vie quotidienne.

Quelle est l'équipe derrière le projet ? 
Le fondateur et PDG de Netmind est Kai, un entrepreneur avec plus d'une décennie d'expérience dans le domaine de l'IA. Il possède un solide bagage académique en mathématiques et en physique et a publié de nombreux articles qui ont été cités dans beaucoup d'études. L'équipe comprend également des experts issus de grandes entreprises telles que Microsoft, Coinbase et TikTok.

Bien sûr, je continue la révision de votre newsletter :

Quels sont les tokenomics de base ?
Le jeton natif de Netmind, $NMT, sert à payer les services de GPU, les frais de transaction, et permet de récompenser les opérateurs de nœuds et les contributeurs de GPU. En avril 2024, Netmind a réduit l'offre totale de jetons de 10 milliards à 147,5 millions pour créer une économie plus durable et stable. Les tokens restants seront distribués sur les 10 prochaines années. Dans le cas de NetMind, nous avons un ratio et une libération des jetons plutôt sains.

Qu'est-ce que j'aime ?

• Lancement équitable : Netmind a effectué un lancement dit "fair launch" de son jeton, ce qui signifie qu'il n'y a pas eu de préventes privilégiées à des investisseurs privés.

• Entreprise solide : Avant d'être un projet crypto, NetMind est une véritable entreprise générant des revenus bien avant le lancement de sa plateforme. C'est un vrai plus quand on voit le nombre de projets cryptos qui ne génèrent pas un sou pendant des mois, voire des années.

NetMind est classé top 243 avec un MC de 238 millions de dollars (20x plus petit que l'ASI).

Voici quelques autres informations concernant NetMind qui me rendent optimiste 😀 

✅ NVIDIA a visité leur bureau à Londres.

✅ OpenAI a invité NetMind à un de leurs événements privés.

✅ Un chercheur en IA chez OpenAI a fait l'éloge de leur ensemble de données et de leurs tests en public.

✅ Gagnant du prix UK Business Tech Award 2023.

✅ Google Gemini a utilisé le jeu de données "Math Odyssey" de Netmind.

On passe au dernier de la liste, le plus petit, mais pas forcément le moins bon !

Je vous présente…

Phala Network

Quel problème résout Phala Network ? 

Phala Network vise à résoudre le problème des limitations de calcul et de l'inefficacité des blockchains actuelles en introduisant des coprocesseurs off-chain. Ces coprocesseurs permettent de décharger les tâches complexes et intensives en calcul des blockchains principales, améliorant ainsi leur efficacité et leur scalabilité.

Imagine que tu veux développer une application complexe nécessitant des calculs intensifs ou une interaction avec plusieurs blockchains. Plutôt que de limiter tes capacités par les restrictions de la blockchain principale, tu pourrais utiliser Phala Network pour décharger ces tâches sur une infrastructure de calcul sécurisé et décentralisée.

👉 Le rôle des TEE (Trusted Execution Environment) 

Un aspect clé de la technologie de Phala Network est l'utilisation des Trusted Execution Environments (TEE). Un TEE est un environnement sécurisé au sein du processeur qui garantit que les données et les applications sensibles sont protégées contre les accès non autorisés et les manipulations malveillantes. Cela permet d'exécuter des calculs sensibles et intensifs de manière sécurisée.

Comment fonctionne Phala Network ? 

Phala Network est structuré autour de plusieurs composants clés :

1. Coprocesseurs : Ils exécutent des tâches complexes off-chain, améliorant l'efficacité des blockchains en déchargeant des calculs lourds.

2. Phat Contracts : Ces contrats intelligents off-chain permettent aux développeurs de créer des dApps sophistiquées en utilisant des données externes et en exécutant des tâches intensives en calcul de manière sécurisée grâce aux TEE.

3. DePIN Integration : Phala intègre des réseaux physiques décentralisés (DePIN) pour fournir des ressources supplémentaires telles que le calcul, le stockage, et les services IoT.

4. AI Integration : Phala développe des coprocesseurs AI pour intégrer l'intelligence artificielle dans les dApps, offrant des fonctionnalités avancées sans nécessiter de ressources de formation intensives.

La Team 
Phala Network a été fondé en 2018 par Marvin Tong et est dirigé par une équipe expérimentée dans les domaines de la blockchain et de la sécurité des données. C'est une équipe qui a prouvé sa résilience et son adaptabilité, notamment en naviguant avec succès à travers les cycles tumultueux du marché crypto.

Vision et Roadmap 2024 
En 2024, Phala Network se concentre sur deux grandes opportunités pour accélérer sa croissance et devenir LE coprocesseur pour le web3.

1. Plateforme de coprocesseurs

   1. Amélioration de l'expérience utilisateur

   2. Introduction d'un plan gratuit pour les utilisateurs

   3. Ajout de nouveaux modèles de smart contracts prédéfinis

2. Extensions de smart contracts

   1. Adoption de nouvelles extensions

   2. Développement de modules autonomes permettant une plus grande modularité et personnalisation des applications décentralisées

Coprocesseur pour l'IA 
Phala Network croit fermement que l'intelligence artificielle est cruciale pour surmonter de nombreux défis d'adoption du web3.

En 2024, Phala Network se concentrera sur :

• Défense cybernétique : Identification efficace des cyberattaques et développement d'outils de défense.

• Défense de l'information : Utilisation d'outils communautaires pour distinguer la vérité des informations erronées.

Phala est un des seuls projets dans sa catégorie "AI Co-processor" et a un vrai coup à jouer selon moi. Il fait le pont entre le narratif de l'intelligence artificielle et du DePIN (Infrastructure physique décentralisée).

Son market cap de 109 millions de dollars (2x plus petit que NetMind et 40x plus petit que Fetch) en fait un projet intéressant.

Le token possède une inflation d'environ 5% et tous les tokens qui étaient réservés pour les investisseurs et autres sont déjà tous en circulation.

Voilà, c'est tout pour les projets. J'espère qu'en plus de découvrir 1, 2 ou 3 projets, tu as pu en apprendre plus sur le secteur de l'IA.

Comme tu le vois, ça fait déjà beaucoup. Je t'avais promis de te parler aussi de trois projets RWA et Gaming, mais ça risque de faire trop long si je développe autant.

Ce sera soit pour la semaine prochaine, soit tu auras droit à une édition spéciale en fin de semaine ;)

En attendant, voici un NFT d’un nouveau projet sur dans la narratif RWA à récupérer gratuitement.

Plume Network est un Layer2 spécialisé dans les RWA. Actuellement en bêta, récupérer ce NFT gratuit pourrais peut-être vous octroyer quelque bonus..

C’est gratuit et limité, alors ne vous privez pas. Vous aurez juste besoin d’un portefeuille web3 (Metamask, Rabby, Phantom, etc..)

Obtenir mon NFT

Les Petites Chronik…

La semaine a été riche en actus, avec MtGox qui rembourse enfin les bitcoins volés ou Circle qui devient le premier émetteur à être en conformité avec la loi MiCa. J’ai trouvé plein de petites infos aussi croustillantes les unes que les autres.

• MtGox, la première plateforme de cryptos ayant fait faillite suite à un hack en 2014, va commencer à restituer les bitcoins perdus/volés pendant ce mois de juillet. C'est ce qui a principalement causé la chute du Bitcoin la semaine dernière. Dans l'affaire, 140'000 bitcoins avaient été perdus. Lire plus

• La plateforme YieldApp, qui proposait un rendement à hauteur de 6% sur leur plateforme centralisée, a fait faillite et rejette la faute sur FTX. Une raison de plus de ne pas faire confiance à ce genre de plateforme incorporée aux Seychelles et proposant des rendements attractifs sans réelle contrepartie. Reprenez la responsabilité de vos actifs ! Lire plus

• Michael Dell, CEO de Dell et milliardaire, a suscité l'enthousiasme avec un message intrigant suggérant que sa société pourrait envisager d'investir dans le Bitcoin. Lire plus

• Taurus, une société suisse soutenue par Deutsche Bank, étend sa tokenisation sur la blockchain Stellar. Lire plus

• Tout le monde vend, mais le nombre de bitcoins sur les exchanges ne fait que baisser... Lire plus

• Les ETF ETH pourraient être approuvés d'un jour à l'autre avec un lancement potentiel cette semaine. Le PDG de VanEck a rencontré la SEC lundi et son ETF renoncera aux frais jusqu'à ce qu'il atteigne 1,5 milliard de dollars d'actifs sous gestion ou jusqu'à l'année prochaine, puis ne facturera que 0,2 %. Lire plus

• Encore un nouveau partenariat entre Coinbase et Stripe.

  • Stripe propose le paiement possible via la blockchain Base.

  • Stripe propose la possibilité de convertir des monnaies FIAT en crypto grâce à Base.

  • Coinbase ajoute Stripe à son Coinbase Wallet pour permettre aux gens d'acheter de la crypto instantanément avec des cartes de crédit et Apple Pay.
    Lire plus

• MegaETH, une solution de couche 2 d'Ethereum, effectue une levée de fonds de 20 millions menée par Vitalik Buterin et Joseph Lubin (deux co-fondateurs d'Ethereum). Lire plus

• VanEck et 21Shares ont rempli une demande pour un ETF Solana.

• Le gouvernement américain vient de transférer 3 940 BTC (240 millions de dollars) sur Coinbase Prime. Ces BTC ont été saisis à l'origine au narcotrafiquant Banmeet Singh, et confisqués lors du procès en janvier 2024. Lire plus

• Un député républicain dépose un projet de loi visant à autoriser le paiement de l'impôt fédéral en bitcoins. Lire plus

• Manta Network a lancé wUSDM via Mountain Protocol, soutenu par le fonds BUIDL de BlackRock. Ce partenariat vise à renforcer l'intégration des actifs du monde réel dans la finance décentralisée (DeFi), en offrant une solution stable et réglementée idéale pour diversifier les trésoreries des protocoles DeFi et servir de collatéral. Lire plus

• Unstoppable Domains lance une marketplace supportant la tokenisation des noms de domaines traditionnels comme ".com". La tokenisation permettra l'achat, l'échange et la vente de ces noms de domaines ancienne génération beaucoup plus facilement. Lire plus

*J’ai parlé des ENS dans une précédente édition si ça t’intéresse.

Réflexion Chronik

Nous sommes dans une des meilleurs périodes pour accumuler des cryptos d’après ce bon monsieur, je vous laisse vous faire votre propre avis.

La huitième édition de Crypto Chronik touche à sa fin, l’effet du halving se fait attendre, mais patience est mère de sureté.